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传统模型解释银行净息差合适吗?---基于中国数据的联立方程检验
发布时间:2013-10-10 来源:本站原创  


本周博士论坛安排

时间2013101114:00--15:30(周五)

主题传统模型解释银行净息差合适吗?---基于中国数据的联立方程检验

主讲李明辉

地点】毓秀楼208

文章的摘要如下:

内容摘要:本文基于1998-2012年我国银行业的微观数据,运用了工具变量模型和联立方程模型对我国银行的非利息业务和净息差之间的相互关系进行研究。研究表明:传统的净息差决定的单方程模型在解释我国银行经营实际中,由于忽略了非利息业务的决定影响,因而会系统的高估或低估各解释变量的影响程度,且无法解释国有银行在净息差和非利息收入获取上的优势。为此,本文提出了考虑不同银行个体异质性的净息差与非利息收入的联立方程模型,并进行了实证检验,检验结果说明联立方程模型更能刻画在业务多元化背景下我国银行的行为。对回归中净息差与非利息业务关系的研究发现:两者之间存在着明显的替代关系,且对于不同类别银行而言,替代程度存在显著差异。上述结论在分类别的子样本回归中也保持稳健。与传统净息差决定模型不同,本文更强调非利息业务与净息差的联立性。

关键字:非利息业务 净息差 内生性 联立方程模型

JEL 分类号: G21,D22 ,C30

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