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2013博士论坛(七)
发布时间:2013-11-26 来源:本站原创  


本周博士论坛安排

时间2013112914:00--15:30(周五)

主题 O-U过程下家庭最优消费、生命保险与投资组合选择

主讲冯雷

地点毓秀楼208

 摘要:本文研究了非完备市场下家庭最优消费、生命保险购买与投资组合选择。假定家庭不仅持有金融资产(一种无风险资产与一种风险资产),其中风险资产的瞬时收益率服从均值回复的O-U过程,反映了市场状态,另外,还会获得随机的劳动收入,生命保险的购买可以保护劳动者意外死亡所造成的家庭财富损失。根据凸对偶理论利用Legendre 转换求出了CARA效用函数下的显式解。最后,本文分析了市场状态、风险厌恶系数以及随机劳动收入自身的波动对家庭生命保险购买的影响。

 


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