本周博士论坛安排

【时间】2014年3月21日14:00--15:00（周五）

【主题】 流动性风险和信用风险存在相互关联吗？

                  -基于中国银行业的实证分析

【主讲】孙莎

【地点】毓秀楼208

 摘要：本文采用动态面板模型，基于1998-2012年期间中国银行业的微观数据，实证检验了我国商业银行流动性风险和信用风险之间的相互关系。本文的研究结论表明：（1）我国商业银行的流动性风险和信用风险之间存在相互作用、相互影响的关系。（2）总体来看，我国商业银行的流动性风险和信用风险互为滞后的正向的影响关系。（3）信用风险对流动性风险的影响因银行自身信用风险水平而存在显著差异，而流动性风险对信用风险的影响却不随银行自身流动性风险水平大小而变化。相对于高信用风险的银行，在低信用风险的银行中，信用风险对流动性风险的滞后的正向影响更强。随着我国利率市场化步伐的加快，金融脱媒程度的加深，我国银行业将面临新的风险管理挑战。无论从银行业自身，还是从监管当局角度来看，都必须认清流动性风险和信用风险并非相互独立，而是互相影响、共同作用的。统一的多维度风险管理框架亟待建立。

关键词：商业银行；风险管理；流动性风险；信用风险；动态面板