《金融科技》课程简介

16毫秒，蜂鸟煽动一次翅膀的时间，也是华尔街高频交易对数据传输速度的要求。从光缆、微波、再到中微子的设想，技术不停助力金融行业和时间的赛跑。

——2019电影《蜂鸟计划》

当前，计算机和互联网等生产工具的革命推动工业经济迅速向信息经济转变。不同于工业经济中的技术和资本，数据成为信息经济中的核心生产要素。同样，不同于工业经济中的铁路、公路和机场等物理基础设施，信息经济中的基础设施主要包括基于移动互联网、大数据、云计算、物联网、人工智能、区块链等技术的信息基础设施。这些技术围绕数据，在数据的生产、收集、存储、分析等环节发挥关键的功能。比如，移动互联网不再受制于固定互联网的束缚，拓展了互联网的应用场景，促进了广泛的移动应用创新，并积累了海量数据。云计算降低了IT设施建设和运维成本，提升了IT设施的承载能力。移动互联网、云计算和传感器技术的发展是物联网的技术基础，而物联网的发展会带来指数倍增长的数据累积。大数据技术的发展，包括计算能力、数据传输、数据存储等，让移动互联网和物联网产生的海量数据的处理变得可行。人工智能技术对大数据进行智能收集、处理、分析，发掘商业规律，进行自动决策。区块链技术通过加密技术能形成一个去中心化的可靠、透明、安全、可追溯的分布式数据库，提高数据记录和传播的效率，降低信用成本。

而金融行业是高度依赖信息的行业。金融业务的本质是基于信任的资金融通行为，而信任形成的基础是信息的高效传导。直到19世纪中叶，信任都是基于紧密关系，由彼此的了解和社会规范来保证，比如亲属邻里间的借贷。后来，随着发达国家城市化的发展，跨地域的金融机构开始出现。由此，信任开始基于中介，由资产财务等客观信息和法律条款来保证，技术在金融信息获取、传输和分析过程中开始扮演重要角色。从1866年至今，金融科技的发展经历了金融全球化1.0时代、金融数字化2.0时代和金融移动化3.0时代三个阶段。

我国在最近的金融移动化发展阶段取得了世界瞩目的成绩。至2018年，我国在大数据、云计算、人工智能、生物识别、区块链五大技术领域的专利数量绝对值均已超过美国，并且大幅领先英国、法国等国。2019年8月22日，中国人民银行印发《金融科技（FinTech） 发展规划（2019—2021年）》，明确提出未来三年金融科技工作的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。10月24日下午，习近平总书记在中共中央政治局第十八次集体学习中，强调把区块链作为核心技术自主创新重要突破口，加快推动区块链技术和产业创新发展。区块链是数字货币的基础技术，我国针对发行央行数字货币的研究和探讨已经持续了近三年。

与金融科技快速发展相对的是金融科技人才的稀缺，这对高校教育提出了新的要求。金融科技的人才是即具有技术能力又了解金融业务逻辑的复合型人才。普华永道的调查中指出，当前金融科技人才缺口高达150万，中国有71%的受访者认为招聘或留住金融科技人才有点难或非常难，而全球受访者中这一比例为80%。为了应对金融市场的变化和需求，国内外知名学府陆续开设金融科技课程，但系统教材较为匮乏。因此，于2018年底开始筹备编写本书。

本书分为三大部分。第一部分包括三章，主要介绍金融科技的定义和发展历史。当人们谈起金融科技时，会笼统地认为这是金融和科技的结合体。国内外许多机构对金融科技提出了不同定义。第一章首先明确了金融科技是指基于人工智能、区块链、云计算、大数据等数据采集、存储、分析、计算的新兴技术，对金融市场和金融机构在金融服务供给上，能够产生大幅效率提升并具有颠覆性作用的业务创新。第二章详述了金融科技的起源和历史，并着重介绍了亚非地区近年来在金融科技领域的迅猛发展。第三章比较了我国金融科技公司与传统金融机构在金融科技上的投入与发展。金融科技公司以技术服务为主业，具有创新和开拓的基因，大多数该类企业最初与金融并不相关，而是在后期发展中将业务逐步向金融行业倾斜。传统金融机构如银行、券商、保险公司、信托、基金等意识到科技的重要作用后，逐步加大技术的投入，或成立金融科技子公司，或购买相关科技服务和商业模式，或外包部分业务给相关科技公司形成战略合作关系。

第二部分包括四章，分别介绍人工智能、区块链、云计算和大数据的技术基础以及该技术促进金融发展的商业逻辑。近年来，人工智能进入了一个高速发展阶段，深度学习带来的算法突破提高了复杂任务处理的准确度和效率，极大地推动了语音识别、计算机视觉、机器学习、自然语言处理、机器人等技术的发展。将人工智能技术应用于金融行业可以重塑传统金融服务模式，实现批量人性化和个性化的客户服务，并极大提高数据处理效率。区块链，作为一种去中心化的分布式共享记账技术，可以让各方参与者能够在技术层面建立信任关系，是金融科技中最具革命性的技术之一。云计算为用户提供可用的、便捷的、按需的网络访问，使其进入可配置的计算资源共享池，采用按使用量收费的模式。金融云是云计算技术为金融机构量身定制的服务，不仅可以改善系统体验，提升运算能力、重组数据价值，为客户提供更高水平的金融服务，并同时达到降低运行成本的目的。在大数据时代，海量信息每天都在快速生成。目前，大数据技术被广泛应用于中央银行、商业银行、征信、保险、证券投资等领域，在细分客户、市场营销、风险控制、优化运营管理能力等方面展现出了诱人的前景。

第三部分包括六章，主要介绍金融行业中的科技发展与应用，具体包括商业银行、另类信贷、证券行业、资产管理行业和保险五大行业，以及科技与金融监管的关系。针对不同行业，本书将金融科技的作用划分为前端用户交互领域、中端业务的开发和改进以及底端基础设施的建设和优化。前端用户交互领域包括获客渠道、客户画像、用户体验等。中端业务的开发包括如移动支付和网络融资等，业务的改进广泛发生在各细分金融业务领域，如信用评定和财富管理。底端基础设施的建设和优化主要集中在金融云服务和分布式架构。在最后科技与金融监管的关系一章，本书一方面总结了金融机构如何利用科技满足合规要求，另一方面也探讨了监管机构如何利用科技对金融机构进行有效的监管。

邓辛         

2019年11月3日